Warren Buffett, zonder twijfel één van ’s werelds bekendste en meest succesvolle beleggers heeft bekend gemaakt dat hij na 60 jaar aan het roer te hebben gestaan van Berkshire Hathaway stopt als CEO. Eind dit jaar gaat de inmiddels 94-jarige topbelegger met welverdiend pensioen.
Het ‘Orakel van Omaha’ heeft de wereld als het ware leren beleggen. Ondanks het feit dat er uiteraard tegenstanders zijn van de superbelegger kan niemand betwisten dat hij het uitstekend heeft gedaan. De hoogste tijd dus om even de belangrijkste beurswijsheden van één van de beste beleggers aller tijden op een rijtje te zetten.
Inhoudsopgave
Beleggen creëert een belangrijke meerwaarde voor je leven
Wil je de inflatie het hoofd kunnen bieden en echt bouwen aan persoonlijke rijkdom? Dan is beleggen eigenlijk een must. Buffett kocht zijn eerste aandelen reeds toen hij amper 11 jaar oud was. Door de jaren heeft de belegger vaak aangehaald dat het een vergissing is om beleggen louter en alleen te bestempelen als een vorm van financiële verrijking. Het is namelijk ook een persoonlijke toevoeging. Door te gaan beleggen leer je om kritisch(er) te kijken naar alles wat er zich in de wereld afspeelt. Je zou er bovendien ook veel zelfbewuster door gaan leven.
Bouw constructief aan een winnende portefeuille
Bovenstaande brengt ons regelrecht bij de tweede beurswijsheid van Buffett. Deze stelt dat je door als belegger selectief te handelen na verloop van tijd pas echt zal weten te bouwen aan een kwalitatieve, interessante beleggingsportefeuille met toekomstperspectief. Buffett heeft vaak aangehaald dat de focus moet komen te liggen op “winnende aandelen”. Dit zijn aandelen die over de kracht beschikken om niet alleen op korte, maar ook op lange termijn fundamenteel goed te presteren. Dit bijvoorbeeld doordat ze over een unieke positie binnen de markt beschikken. Eén van de bekendste voorbeelden uit de portefeuille van Berkshire is ongetwijfeld Coca-Cola. Dit is sinds jaar en dag één van de belangrijkste holdings binnen het bedrijf.
Zorg voor een voldoende gediversifieerde portefeuille
Leg niet al je eieren in één en dezelfde mand. Een goede diversificatie is een must wanneer je opgewassen wil zijn tegen veranderingen op de markt. Een goede diversificatie kan worden bekomen door het aanschaffen van voldoende verschillende aandelen, maar ook beleggen in een ETF kan een interessante keuze zijn. In het bijzonder voor mensen die minder geld kunnen beleggen kan de keuze voor een ‘exchange traded fund’ een interessante piste zijn om te overwegen. Met een uitkerende ETF kan je bovendien ook een stukje passief inkomen realiseren.
Koop wanneer het bloed door de straten loopt
“Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful”. Dit is ongetwijfeld één van de bekendste uitspraken van Buffett. Het betekent eigenlijk dat je als (succesvolle) belegger het best kan kopen wanneer het bloed door de straten loopt. Begint iedereen met inschalen? Dan ben jij ze als het goed is al een flinke stap voor geweest. Door te kopen wanneer de koersen diep in het rood staan creëer je een uiterst belangrijk voordeel voor jezelf. Aandelen kopen die net zijn afgestraft, maar nog steeds over een uitstekend toekomstperspectief beschikken kan je op termijn immers een gigantische extra meerwaarde opleveren.
Buffett staat sinds jaar en dag bekend als één van de meest trouwe waardebeleggers. Voor dergelijke beleggers geldt dat ze trachten om een bovengemiddeld rendement te realiseren door aandelen van bedrijven te kopen die op dat ogenblik noteren onder hun intrinsieke of faire waarde. Dit blijkt doorgaans een uiterst succesvolle beleggingsstrategie te zijn.
Beleggen doe je niet voor de korte, maar voor de lange termijn
De échte meerwaarde die wordt gecreëerd door te beleggen komt tot stand op de lange termijn. Dit betekent in eerste instantie dat je uitsluitend hoort te investeren in bedrijven die beschikken over een uitstekend toekomstperspectief. Tracht als belegger voor jezelf te bepalen of het bedrijf waarin je wenst te investeren binnen 10, 20, 30 jaar nog relevant is en verdere groei kan realiseren. Hoe sterk is de huidige en (potentiële) toekomstige marktpositie van het bedrijf?
Naast bovenstaande, probeer de markt niet te timen. Verschillende aandelen uit de portefeuille van Berkshire waaronder American Express, Bank of America, Chevron, Coca-Cola en Visa zijn posities die vaak zijn uitgebreid, maar slechts zelden of niet zijn afgeslankt of verkocht. Deze aandelen hebben enorme winsten gerealiseerd voor Berkshire, mede door het “snowball effect” veroorzaakt door opnieuw geïnvesteerde dividenden afkomstig uit deze beleggingen. Dat sneeuwbaleffect laat zich echter pas echt gelden op de lange(re) termijn.
Geen enkele beleggingsportefeuille is perfect
Tot slot, geen enkele beleggingsportefeuille is perfect. Dat geldt ook voor de beheerder van die portefeuille. Hoe goed je kennis van de markt ook mag zijn, je zal altijd fouten maken. Zo is het bijvoorbeeld mogelijk dat je toch investeert in een slecht bedrijf. Daarnaast kan je bepaalde aandelen ook veel te snel verkopen. Geen enkele beleggingsstrategie, belegger of portefeuille is 100 procent perfect. Ook verschillende posities van Berkshire hebben door de jaren heen vaak onder water gestaan. Bovendien heeft Buffett zelf diverse keren aangehaald dat hij veel vroeger aandelen van Apple had moeten inschalen. Lange tijd kantte Buffett zich sterk tegen dat bedrijf.
Blijf jezelf als belegger altijd verbeteren. Doe grondig je huiswerk en hou rekening met de beurswijsheden uit dit artikel. Doe je dat? Dan is de kans groot dat je voor jezelf een significant voordeel weet te creëren ten opzichte van de meeste andere (startende) beleggers.
Laatst bijgewerkt op 22 mei 2025 door Jan van Hamme.